银行理财子公司“红线”划定 净资本不低于5亿元且不低于风险资本

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新闻指南(记者段海涛)近日,中国保险监督管理委员会发布了《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)(征求意见稿)》(以下简称《办法》)。《办法》规定金融子公司的净资本不低于5亿元人民币,且不低于其净资产的40%。《办法》帮助引导金融子公司根据自身实力开展业务,促进其规范和健康发展,并帮助引导银行的财富管理基金合法化和规范进入资本市场的准入。

可以理解,制定了《办法》是为了建立与金融子公司的业务模型和风险特征兼容的净资本管理系统。通过净资本约束,引导金融子公司根据自身实力开展业务,避免盲目扩张和提升。金融子公司规范健康发展。

根据《办法》,金融子公司的净资本管理应符合两个标准:第一,净资本不低于5亿元,且不低于净资产的40%;其次,净资本不应少于风险资本,以确保金融子公司保持足够的净资本水平。金融子公司的董事会对公司的净资本管理负有最终责任,高级管理人员负责组织和实施净资本管理。

《办法》规定,当金融子公司的净资本,净资本与净资产之比和净资本与风险资本之比与上一报告期末相比变化超过20%或不符合监管标准的,应当书面向银行监管部门报告并说明原因。

市场人士认为,监管部门将重点放在完善银行金融子公司的监管体系上,有望引导更多的银行金融资金合法,规范地进入金融和资本市场。

《办法》公司要求银行融资子公司以自有资金投资的理财产品,应为全部投资于标准化资产的金融产品,不得投资于非标准化资产。对应于理财业务的资本包括对应于理财基金投资的资本和附加风险资本,其通过将理财基金投资的各种资产的余额乘以相应的风险系数来计算。

此外,根据银行金融子公司的风险资本计算表,符合标准金融工具特征的固定收益证券,股票,衍生工具和公共股权投资基金的对应风险因子为0。/p>

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,资管行业正在转型,以前整个资管行业,尤其是银行理财,不算是真正意义上的资产管理者,而更像融资通道、影子银行。理财子公司对标准化资产的风险权重为零,实际上非常明确的界定了理财子公司未来的发展方向,银行理财从原来传统的资金池管理模式,转为真正意义上的资产管理者。

(责任编辑:季丽亚 HN003)